Рустама Тарико загнали в «угол»
Скандальный банкир Рустам Тарико, владелец банка «Русский стандарт» и алкохолдинга «Руст», продаст польскую компанию CEDC местной группе Maspex, крупному игроку на рынке продуктов питания и напитков. CEDC выпускает бренды Absolwent, Zubrowka и другие.
Решение о продаже компании было принято после того, как во второй половине октября Арбитражный суд Московского округа удовлетворила заявление лондонского Citibank и отправила иск о взыскании 49% банка «Русский Стандарт» на новое рассмотрение.
Акции банка заложены по облигационному долгу структуры Тарико Russian Standard Ltd (RSB) на 451 млн долларов, который находится в дефолте с 2017 г. С тех пор вот уже четыре года Рустам Тарико морочил кредиторам головы, пока они не пригласили компанию А1, специалиста в сфере слияний и поглощений.
На этот шаг инвесторы решились после того, как их переговоры с Рустамом Тарико зашли в тупик. В 2015 г. держатели облигаций согласились на реструктуризацию и, скорее всего, Рустам Тарико опять хоте уговорить на нее инвесторов и в 2017 г. Но они создали группу из 27% держателей облигаций, которая заблокировала реструктуризацию.
Рустам Тарико предлагал инвесторам выплатить 20-25% стоимости ценных бумаг, но это не устроило созданную группу, которая серьезно настроилась отобрать у банкира «Русский стандарт». После этого в банке началась бы проверка, которая могла вскрыть вывод из него денег. Наверное, именно поэтому Рустам Тарико отчаянно пытается отстоять банк. Банкиру может грозить уголовное дело.
Ситуация с инвесторами не трогалась с места почти три года. В течение всего этого времени Рустам Тарико продолжал выводить деньги из банка в свой алкогольный холдинг «Руст», о чем писали многие СМИ.
В сентябре прошлого года лондонский филиал Citibank, выступающий кредитором по заложенному имуществу, подал иск о взыскании 49% акций «Русского стандарта» с компаний ООО «Русский стандарт-Инвест» и ЗАО «Компания «Русский стандарт». Но не смог доказать свои права на взимание долга в судах первой инстанции и апелляционном. После кассационной жалобы суд во второй половине октября вынес решение в пользу Citibank.
Это произошло после того, как в середине октября А1 выкупила 30% дефолтных облигаций. Через несколько дней суд кассационной инстанции решил, что нижестоящие суды допустили нарушения норм права.
Теперь судебная тяжба начнется с нуля. Предыдущее разбирательство длилось чуть больше года. Похоже, что Рустаму Тарико недолго осталось владеть банком «Русский стандарт». А1, за которой тянется шлейф рейдерских захватов, своего не упустит.
Компания является инвестиционным подразделением «Альфа-групп» Михаила Фридмана, владельца «Альфа-банка». Он может быть заинтересован в присоединении к себе «Русского стандарта». Другой вариант – его продажа тому же «Совкомбанку», который в течение нескольких лет поглощает другие банки. А1 найдет, как распорядиться финансовым активом.
«Руст» постигнет участь «Русского стандарта»?
Сумма сделки по продаже компании CEDC оценивается в $1 млрд. Этих денег Рустаму Тарико вполне хватит, чтобы расплатиться по долгам кредиторам, которые на сегодняшний день с учетом процентов составляют $850 млн. Однако, есть очень большие сомнения, что банкир пойдет этим путем.
Скорее всего, продажа CEDC объясняется не проблемами с «Русским стандартом», а проблемами алкохолдинга «Руст», через который Рустам Тарико мог выводить деньги из банка.
АО «Руст Россия» при ежегодной выручке в десятки миллиардов рублей с 2014 г. не имело прибыли. Убыток в 2020 г составил 3,8 млрд руб.
Весь алкогольный бизнес Рустама Тарико завязан на офшоры, в которые могли уходить деньги. Управляемая «АО «Руст Россия» компания ООО «РСВ» на 90,99% принадлежит американской «Руст Корпорэйшн» и ЗАО «Руст Инк». Доли обоих компаний находятся в залоге у «ТМФ Трасти Лимитед» из Соединенного королевства.
В ОО О «Браво Премиум» доля АО «Руст Россия» тоже находится в залоге у «ТМФ Трасти Лимитед». «Дочка», как и ее «мама» не имела прибыли с 2014 г., при выручке в 2020 г. 1,4 млрд руб. убыток составил 7,1 млн руб.
ООО «Главспирттрест» принадлежит кипрской компании «Латчи Лимитед», доля которой в залоге опять же у «ТФМ Тратси Лимитед».
ООО «Парламент Продакшн» и ООО «Парламент Дистрибьюшн» принадлежат кипрской «Коупкресто Энтерпрайзес Лимитед».
И это – лишь небольшая часть офшорной империи Рустама Тарико, которая включает в себя управляемые АО «Руст Россия» компании.
Финансовые показателя АО «Руст Россия» не поддаются никаком объяснению, потому как алкохолдинг «Руст» занимает второе место в мире по объемам производства водки, . работает более чем на 80 международных рынках.
Польский алкогольный холдинг CEDC, отягощенный высокой долговой нагрузкой, «Руст» поглотил в 2012-2013 гг. CEDC в рамках реструктуризации долга выпустила обеспеченные облигации на $464.6 млн и конвертируемые бонды на $200 млн с погашением в 2018 г.
В 2018 г. стало известно, что держатели обеспеченных бондов получили новые 6-летние облигации на $385 млн с купоном 10%, денежную выплату в размере $20 млн и около 14% новых акций класса B. Владельцы конвертируемых бондов - 24% в виде акций класса C. Остаток долга был конвертирован в акции класса A. Это позволило Рустаму Тарико сохранить позицию контролирующего акционера в «Руст»
С кредиторами была достигнута договоренность о проведении IPOв перспективе нескольких лет. С ним также была связана программа стимулирования менеджмента, одобренная в феврале 2017 г.
В январе 2019 г. срок IPO перенесли на июнь, потом на май 2020 г. Однако в планы Рустама Тарико вмешался коронавирус. В декабре 2020 г. стало известно, что IPOнамечено на ноябрь 2021 г. Однако в течение всего года о Рустам Тарико его не анонсировал.
Читайте также:Андрей Мищенко потерял 70 миллионов гривен на инвестициях в криптовалюту
Вряд ли оно состоится. Тарико, как и с банком «Русский стандарт», тянет время, а его осталось не так много. Через 3 года надо будет расплачиваться с владельцами облигаций. Если это не произойдет, то Рустам Тарико может потерять и алкохолдинг «Руст». Именно поэтому банкир начал продажу его активов?
Перекрестное финансирование?
Имея два направления бизнеса – банковский и алкогольный, Рустам Тарико всегда имел возможность взять деньги из одного для поддержки другого. С «Русским стандартом» банкир, похоже, уже доигрался. На очереди алкохолдинг «Руст»?
С начала 2018 г. по сегодняшний день банк потерял 93,9 млрд руб. (24%) активов, 2,9 млрд руб. (65%) прибыли, 19,1 млрд руб. (37,3%) основного капитала.
Самым впечатляющим показателем является потеря 38,2 млрд руб. средств предприятий и организаций, что составляет 92,8%. Это может быть свидетельством выводом денег в аффилированные с банком организации.
Можно себе представить, как чувствуют себя кредиторы «Русского стандарта», когда в течение четырех лет из него выводятся деньги. Удивительно, что это не замечает ЦБ. Он в конфликт не вмешивает, так как не комментирует работу действующих банков. А банковские нормативы «Русский стандарт», на удивление, не нарушает или может предоставлять фиктивную отчетность.
Примечательно, что представители банка в суде и не отрицали вывод из него денег. Об этом сообщал член правления А1 Кирилл Бабаев после того, как в июле 2020 г. Арбитражный суд Москвы отказал в удовлетворении исков компаний Pala Assets Holding Limited и Aleia Trading Inc. к основному владельцу холдинга «Русский стандарт» Рустаму Тарико.
Истцам впоследствии отказал и Верховный суд. Это наталкивает на мысль, что у Рустама Тарико могут быть покровители среди верхушки российской власти.
Председатель правления «Русского стандарта» Сергей Берестовой ранее работал в «Новикомбанке», принадлежащего «Ростех» Сергея Чемезова. Не он ли прикрывает скандального банкира?
Учитывая связь между банковским и алкогольным бизнесом Рустама Тарико, можно не сомневаться, что за крушением одного, последует крушение другого. Это – только вопрос времени.
Ярослав Фокин